Cum-Cum skandal: Istražitelji pretresaju Deutsche Bank zbog gubitka od 350 miliona eura

📌 Podsjetnik — o čemu se radi: Cum-Cum su bili štetni poreski poslovi do 2013. gdje su akteri kupovali i prodavali dionice oko datuma isplate dividendi kako bi izbjegli poreze ili dobili povrate na koje nisu imali pravo. Bundesfinanzhof je 2015. proglasio određene oblike nezakonitim, ali istrage tek počinju.

Šta se desilo?

Danas ujutro je desecima njemačkih tužilaca i finansijskih istražitelja iz Düsseldorfa počelo pretresanje centrale Deutsche Banka u Frankfurtu. Razlog: sumnje na nezakonite Cum-Cum poslove koje je Postbank izvodila tokom 2008. do 2010. godine.

Postbank je dio Deutsche Banka od 2018. godine — Deutsche Bank ju je počela preuzimati postepeno od 2009., a potpuno preuzimanje i sudska fuzija završeni su 2018. Upravo zbog toga se danas pretresa Deutsche Bank kao pravni nasljednik.

Koliki je gubitak?

Prema sumnji državnog tužilaštva Düsseldorfa, Postbank je mogla izbjeći ili nezakonito vratiti više od 350 miliona eura poreza kroz ove Cum-Cum poslove. Deset nekadašnjih rukovodilaca Postbanka vodi se kao osumnjičeno.

Postoji li veći kontekst? Da — procjena državnog tužilaštva kaže da je ukupan štetni uticaj Cum-Cum poslova na cijelu Njemačku oko 7,3 milijarde eura. Neki stručnjaci, kao profesor Christoph Spengel sa Univerziteta u Mannheimu, procjenjuju štetu čak na oko 28 milijardi eura.

Šta su Cum-Cum poslovi?

Cum-Cum nastaje kupovanjem i prodajom dionica oko datuma isplate dividende — sve s ciljem da se iskoriste razlike u poreskom tretmanu domaćih i inostranih investitora (do 2013. godine).

Jednostavno rečeno: akteri su namjerno stvarali sheme kojima su pribavili povrate poreza na koje nisu imali pravo — jer su ti „poslovi" zapravo bili fiktivni.

Bundesverfassungsgericht (Savezni sud) je već 2015. proglasio određene oblike Cum-Cum poslova nezakonitim. Ali razlika u odnosu na Cum-Ex (gdje postoje sudske presude i zatvorske kazne) je što Cum-Cum nije automatski krivično djelo — svaki slučaj mora se ispitati zasebno, šta se tačno dešavalo između banaka i finansijskih firmi.

Ko je u to bio umiješan?

Nisu samo velike banke — u Cum-Cum poslove uključile su se i osiguravajuće kuće, štedne banke, pa čak i zadruge. Istrage tek počinju s ozbiljnijom snagom.

Korisni linkovi

• Originalni članak: https://www.tagesschau.de/investigativ/ndr-wdr/razzia-deutsche-bank-cum-cum-100.html